Le 22 juillet 2022, Gestion de placements Canada Vie (GPCV) apportera des changements à la tarification de sa gamme de fonds communs de placement. Il s’agit notamment de réductions aux frais de gestion de placement (FGP), de la simplification de la tarification pour certains investisseurs dans les séries à honoraires (série F) et d’un accès facilité à la tarification pour clients à valeur nette élevée. La solidité de notre gamme de fonds continue d’être une priorité absolue pour la Canada Vie, et ces changements reflètent notre volonté de veiller à ce que nos fonds soient proposés à des prix concurrentiels et à ce qu’ils apportent de la valeur à nos clients.
1. Structure de tarification optimisée pour les clients à valeur nette élevée
À compter du 22 juillet 2022, nous améliorerons notre structure de tarification pour clients à valeur nette élevée afin de simplifier les critères d’admissibilité et de la rendre plus accessible aux investisseurs. L’optimisation de cette structure de tarification permet d’offrir une valeur ajoutée aux clients qui détiennent un montant d’actif plus élevé.
À l’heure actuelle, pour avoir droit à la tarification pour clients à valeur nette élevée, l’investisseur doit détenir un actif total minimal de 500 000 $ (actif total du ménage) et un placement initial minimal de 100 000 $ dans une série. L’exigence de 100 000 $ sera réduite à 500 $, ce qui correspond au placement minimal pour toutes les séries de détail. L’exigence d’un actif minimal de 500 000 $ sera conservée. Cette nouvelle exigence s’appliquera aux séries W, FW, QFW et N (et aux séries assorties de distributions à taux fixe applicables).
Afin de reconnaître les besoins des clients à valeur nette plus élevée, une nouvelle réduction des frais de gestion sera instaurée pour les investisseurs dont l’actif totalise plus de 1 million de dollars. Cela s’appliquera aux séries W, F, FW et QFW (et aux séries assorties de distributions à taux fixe applicables). La série N profite déjà des frais de gestion par tranches. Les rabais sur les frais comportent cinq tranches et, lorsque le total de vos placements dépasse le seuil de chaque tranche, des rabais sur les frais de gestion sont appliqués à chaque dollar investi. Les rabais sont comptabilisés quotidiennement et consentis chaque trimestre.
2. Simplification et réduction de la tarification de la série F*
Les frais de gestion de tous les fonds communs de placement de série F seront réduits afin de correspondre à ceux de série FW équivalente à compter du 22 juillet 2022. Les investisseurs profiteront d’une valeur accrue puisque les mêmes frais de services administratifs et de gestion leur seront imputés, quelle que soit la taille de leur compte. Les réductions sont différentes d’un fonds à l’autre, mais elles varieront généralement de 10 à 40 points de base.
L’harmonisation des frais de gestion entre les séries F et FW nous permet d’éliminer la nécessité des rabais liés aux placements entre 100 000 $ et 499 999 $. Cela simplifie considérablement notre structure de tarification, ce qui permet de faire en sorte qu’il soit plus facile pour les conseillers de traiter avec nous et d’offrir des prix concurrentiels aux investisseurs.
Dans le cadre de ce changement, nous prévoyons renommer la série FW comme série F, de sorte qu’à l’avenir, il n’y aura qu’une série pour tous les investisseurs dans notre série à honoraires (série F). Le changement de nom aura lieu le 16 septembre 2022 ou aux environs de cette date. Au cours de cette période intermédiaire, la tarification sera la même pour les séries F et FW.
* Ce changement s’applique également aux distributions à taux fixe (F5, F8 et FW5, FW8, lorsque cela est offert).
Modification des frais des fonds communs de placement de la Canada Vie3. Réduction des frais de gestion pour trois fonds communs de placement
À compter du 22 juillet 2022 ou aux environs de cette date, les frais de gestion de placement de certaines séries de trois fonds communs de placement de la Canada Vie seront réduits (Fonds d’obligations canadiennes de base Plus Canada Vie, Fonds d’obligations tactiques Canada Vie et Fonds d’obligations de base Plus Parcours Canada Vie). Aucune autre modification n’est apportée aux fonds. Ces changements sont dictés par notre engagement à revoir régulièrement nos frais de gestion de placement et à continuer d’offrir une meilleure valeur aux investisseurs.
Aucune mesure n’est requise de votre part ou de celle de vos clients.
Les investisseurs qui détenaient un actif minimal total de 500 000 $, mais pas le minimum initial de 100 000 $ par série, n’auraient auparavant pas été admissibles aux séries pour clients à VNE. Grâce aux changements apportés aux critères d’admissibilité des séries pour clients à VNE qui entreront en vigueur le 22 juillet 2022, ces investisseurs seront admissibles et passeront automatiquement aux séries W ou QFW applicables (ou à une série assortie d’une distribution à taux fixe équivalente) de leurs fonds respectifs, comme l’indique le prospectus simplifié (les substitutions ont lieu vers le troisième vendredi de chaque mois).
Veuillez prendre note qu’il n’y aura plus de substitution automatique vers la série FW à partir de la série F, car les investisseurs dans la série F profiteront déjà de la réduction des frais de gestion dans le cadre des séries pour clients à VNE respectives.
Les substitutions entre des séries différentes d’un même fonds sous-jacent ne donnent lieu à aucune répercussion fiscale et sont effectuées sans frais.
Les placements admissibles au regroupement n’ont pas changé; les investisseurs peuvent regrouper les placements compris dans la liste de comptes admissibles ci-dessous pour être admissibles aux séries pour clients à VNE. Pour regrouper ces comptes admissibles, les investisseurs doivent remplir un formulaire Actifs admissibles du ménage qui permettra d’assurer un suivi des actifs admissibles de leur ménage.
Placements admissibles :
- Fonds communs de placement de la Canada Vie et fonds communs de placement Parcours
- Fonds distincts offerts par l’intermédiaire de la Canada Vie
- Options à intérêt garanti (OIG) offertes par l’intermédiaire de la Canada Vie
- Actifs du ménage au titre d’un régime détenu par le client ou par le propriétaire apparent
- Rentes de revenu
Non. Après le changement de nom de la série FW à série F, les actifs minimaux pour les comptes à honoraires de la série F ne changeront pas. L'actif minimal de 100 000 $ en placements admissibles totaux (à l’exclusion des polices d’assurance vie et des polices collectives) et de 25 000 $ investis dans la série F sont des exigences de Services d’investissement Quadrus ltée à l’égard des comptes à honoraires, et non de GPCV; cela ne change pas à la suite des changements susmentionnés.
Les investisseurs qui ont un actif de plus de 1 M$ dans une série destinée aux clients à VNE (séries W, F, FW et QFW) n’auraient auparavant pas été admissibles à des RFG supplémentaires. Avec l’introduction de ces nouvelles tranches d’actif, les investisseurs pourraient, selon le fonds, recevoir jusqu’à 15 points de base en RFG. Les investisseurs, nouveaux et existants, seront automatiquement admissibles à ces RFG, qui leur seront versés selon la configuration de leur compte (c.-à-d. sous forme de distribution en espèces ou de réinvestissement). Le tableau ci-après présente les diverses tranches d’actif et le montant que chaque fonds recevra à l’égard des RFG.
Aucun changement n’est apporté à la fréquence ou à la façon dont les RFG sont versés. Les RFG sont comptabilisés quotidiennement et consentis chaque trimestre. Les RFG seront versés selon les préférences des investisseurs. En ce qui concerne les comptes non enregistrés, les investisseurs peuvent toucher des distributions en espèces ou réinvestir dans des parts supplémentaires des fonds sous-jacents. Pour les comptes enregistrés (REER, CELI, FERR, etc.), les distributions seront automatiquement réinvesties.
Des changements semblables seront apportés le 2 août 2022 ou aux environs de cette date à la série privilégiée 1, à la série privilégiée 2 et à la série privilégiée Partenaire. Les critères d’admissibilité pour ces séries destinées aux clients à VNE comporteront les mêmes changements, selon lesquels les investisseurs admissibles doivent avoir 500 000 $ en actif total et auront besoin de seulement 500 $ par série (comparativement au critère d’admissibilité précédent de 100 000 $ par série). Ces séries de fonds distincts profiteront également d’une nouvelle tranche d’actif pour les investisseurs dont l’actif est de plus de 10 millions de dollars. Cela s’appliquera à la série privilégiée 1 et à la série privilégiée Partenaire (cela est déjà offert pour la série privilégiée 2). Après les changements, les tranches d’actif pour les RFG seront les mêmes pour les fonds communs de placement et les fonds distincts.
Le RFG reçu dans les séries pour clients à valeur nette élevée (et la série F) est offert une fois que les investisseurs ont accumulé des placements admissibles totaux de plus de 1 M$. Dans ces séries, les RFG sont applicables dès le premier dollar, ce qui signifie que chaque dollar investi dans des placements admissibles bénéficiera d’un RFG. Pour les séries A et QF, le RFG sera versé pour chaque dollar entre 100 000 $ et 499 999 $. Une fois que l’actif aura atteint 500 000 $, les investisseurs passeront automatiquement aux séries W ou QFW respectives des fonds visés, et profiteront de la tarification pour les clients à VNE. Lorsque cet actif aura atteint les diverses tranches d'actif, les investisseurs pourront profiter d’un RFG supplémentaire.
Les frais de gestion des autres séries de détail ne seront pas harmonisés avec ceux de leurs séries pour clients à valeur nette élevée équivalentes (c.-à-d. les séries A/W et QF/QFW). L’harmonisation des séries F et FW implique la simplification prochaine de notre structure de séries. Ces réductions des frais reflètent également une tendance généralisée dans l’industrie où les frais de la série F sont de plus en plus bas par rapport aux autres séries, en raison de l’importance accrue accordée à ce modèle de distribution en croissance. Ces changements amélioreront le positionnement des fonds de la série F afin qu’ils puissent mieux être inclus dans les portefeuilles des clients aux termes des changements réglementaires récents, comme les réformes axées sur le client.
Oui, tous les investisseurs de la série F (ou d’autres séries de fonds assortis d’une réduction des frais de gestion) bénéficieront automatiquement des frais de gestion réduits à la date d’entrée en vigueur. Ni le conseiller ni les investisseurs n’ont à prendre de mesures pour profiter de ces réductions de frais.
Oui, toutes les séries F et leurs séries assorties d’une distribution à taux fixe respectives comporteront ces réductions de frais.
Après la réduction des frais de la série F, les frais de gestion liés aux deux séries seront harmonisés, ce qui éliminera tous les avantages supplémentaires associés aux placements dans la série FW. Le 16 septembre 2022 ou aux environs de cette date, nous simplifierons cette structure de tarification en changeant le nom de la série FW à série F.
Aucune mesure n’est requise pour les conseillers ou les investisseurs dans le cadre du changement de nom de la série FW à série F, car cela se produira automatiquement.
Les investisseurs qui détiennent des titres de la série FW seront informés du changement de nom au moyen d’une lettre destinée au client à la mi-août.
Vous pouvez le placer dans l’une ou l’autre des séries, car elles comportent toutes les deux les mêmes frais (la série FW ne sera pas plafonnée), mais si vous placez les investisseurs dans la série F, ceux-ci ne recevront pas d’avis les informant que leur placement changera de nom pour porter celui d’une autre série.
Après le changement de nom de la série FW, celle-ci sera fermée et ne sera plus offerte.
Après le changement de nom de la série FW à série F, ces services seront maintenus dans leur fonds de série F équivalent. Aucune mesure n’est requise au nom du conseiller ou de l’investisseur.
Il n’y aura ni frais ni répercussions fiscales associés au changement de nom de la série FW à série F.
Grâce à la réduction des frais de la série F, les investisseurs profiteront désormais des prix plus bas qui sont habituellement offerts aux clients à valeur nette élevée. Il n’y aura plus de RFG pour les investisseurs dont l’actif se situe entre 100 000 $ et 499 999 $. Les investisseurs de série F dont l’actif est plus élevé profiteront d’un nouveau RFG lorsque leur actif atteindra 1 M$, et encore plus au fur et à mesure que cet actif franchira les différents seuils. Ce RFG sera appliqué dès le premier dollar d’actif pouvant être investi.
La Canada Vie s’est engagée à revoir régulièrement sa tarification pour l’ensemble de sa gamme de fonds. Aucun changement à la tarification de notre gamme de fonds distincts n’est annoncé pour le moment.
Le 2 août 2022 ou aux environs de cette date, la Canada Vie apportera des changements à sa structure de tarification des fonds distincts pour les clients à valeur nette élevée (VNE) et à son programme de substitutions automatiques. Nous optimisons notre structure de tarification pour les clients à VNE. Ainsi, il sera plus facile pour les clients d’avoir droit à la tarification pour clients à VNE, ce qui nous permettra d’offrir une valeur ajoutée aux clients aux actifs importants. Nous améliorons également notre programme de substitutions automatiques en y ajoutant des options de fréquence supplémentaires qui offriront une personnalisation accrue afin de répondre aux besoins uniques de différents clients. À la Canada Vie, nous tenons fermement à offrir de la valeur à nos clients lorsqu’ils nous confient leur épargne. Ces changements reflètent notre volonté de veiller à ce que notre offre de produits continue d’apporter de la valeur à nos clients.
1. Structure de tarification optimisée pour les clients à valeur nette élevée (VNE)
À compter du 2 août 2022 ou aux environs de cette date, nous améliorerons notre structure de tarification pour les clients à VNE en la rendant plus accessible aux clients et en offrant une valeur ajoutée aux clients aux actifs importants.
À l’heure actuelle, pour avoir droit à la tarification pour clients à valeur nette élevée, l’investisseur doit détenir un actif total de 500 000 $ (actif total du ménage) et un placement initial minimal de 100 000 $ par série. L’exigence de 100 000 $ sera réduite à 500 $, ce qui correspond au placement minimal pour toutes les séries de détail. L’exigence d’un actif minimal du ménage de 500 000 $ sera conservée. Ces critères d’admissibilité s’appliqueront à la série privilégiée 1, à la série privilégiée 2 et à la série privilégiée Partenaire
Afin de reconnaître les besoins des investisseurs aux actifs importants, nous ajustons la structure de tarification afin d’offrir une plus grande réduction des frais de gestion à mesure que l’actif de l’investisseur continue de croître auprès de la Canada Vie. À l’avenir, le programme de rabais sur les frais pour les fonds distincts sera doté d’une nouvelle tranche d’actif (tranche 6) dont le seuil d’actif sera de 10 millions de dollars et plus. Cela s’appliquera à la série privilégiée 1 et à la série privilégiée Partenaire (cela est déjà offert pour la série privilégiée 2). Lorsque le total de vos placements dépasse le seuil de chaque tranche, des réductions sont appliquées à chaque dollar investi. Les rabais sont comptabilisés quotidiennement et consentis chaque trimestre.
2. Options supplémentaires relatives à la fréquence dans le cadre du programme de substitutions automatiques ou de la méthode d’achats périodiques par sommes fixes
À compter du 2 août 2022 ou aux environs de cette date, deux options de fréquence supplémentaires seront offertes, soit hebdomadaire et toutes les deux semaines. Cela permettra aux investisseurs de mieux adapter leur stratégie de placement à leur situation particulière et de profiter encore davantage de la méthode d’achats périodiques par sommes fixes.
Les options de fréquence actuelles qui demeurent disponibles sont les suivantes : mensuelle, tous les deux mois, trimestrielle, semestrielle et annuelle.
Les investisseurs qui détenaient un actif total minimal de 500 000 $, mais pas le minimum initial de 100 000 $ par série n’auraient pas été admissibles auparavant aux séries pour clients à VNE. Grâce aux changements apportés aux critères d’admissibilité aux séries pour clients à VNE qui entreront en vigueur le 2 août 2022 ou aux environs de cette date, ces investisseurs seront admissibles à la série privilégiée 1 (SP1), à la série privilégiée 2 (SP2) et à la série privilégiée Partenaire (SPP). Les investisseurs de la série standard ou de la série Partenaire seront automatiquement transférés dans la série pour clients à VNE équivalente de leurs fonds distincts respectifs sur une base périodique, comme il est indiqué dans la notice explicative (il n’y a pas de série de détail équivalente pour la série privilégiée 2).
Il n’y a pas de répercussions fiscales associées aux substitutions de séries de détail vers leurs séries pour clients à VNE respectives du même fonds sous-jacent (c.-à-d. substitutions de la série standard à la série SP1 et de la série Partenaire à la série SPP).
Les placements admissibles au regroupement n’ont pas changé; les investisseurs peuvent regrouper les placements compris dans la liste de comptes admissibles ci-dessous pour être admissibles aux séries pour clients à VNE. Pour regrouper ces comptes admissibles, les investisseurs doivent remplir un formulaire Actifs admissibles du ménage qui permettra d’assurer un suivi des actifs admissibles de leur ménage.
Placements admissibles :
- Fonds distincts offerts par l’intermédiaire de la Canada Vie
- Fonds communs de placement de la Canada Vie et fonds communs de placement Parcours
- Options à intérêt garanti (OIG) offertes par l’intermédiaire de la Canada Vie
- Actifs du ménage au titre d’un régime détenu par le client ou par le propriétaire apparent
- Rentes de revenu
Les investisseurs qui détenaient un actif de plus de 10 millions de dollars n’auraient auparavant pas été admissibles à un RFG supplémentaire. Avec l’introduction de cette nouvelle tranche d’actif, les investisseurs pourraient, selon le fonds, recevoir jusqu’à 20 points de base. Les investisseurs seront automatiquement admissibles à ces RFG une fois que certaines conditions auront été remplies. Le rabais sur les frais de gestion de placement est calculé quotidiennement et attribué sous forme d’unités additionnelles à chaque fonds distinct applicable à la fin de chaque trimestre, ou lorsqu’une substitution ou un rachat complet a lieu. Le tableau ci-après présente les diverses tranches d’actif et le montant que chaque fonds recevra à l’égard des RFG.
Les RFG reçus dans les séries pour clients à valeur nette élevée (SP1 et SPP) sont offerts dans certains fonds une fois que les investisseurs ont accumulé un total de placements admissibles de plus de 1 M$. Dans ces séries, les RFG sont applicables dès le premier dollar, ce qui signifie que chaque dollar investi dans des placements admissibles bénéficiera d’un RFG. Pour la série standard et la série Partenaire, les RFG seront seulement versés pour chaque dollar se situant entre 100 000 $ et 499 999 $. Une fois que l’actif aura atteint 500 000 $, les investisseurs passeront automatiquement à la SP1 ou à la SPP du fonds visé, où ils profiteront de la tarification pour clients à VNE. Lorsque cet actif aura atteint les diverses tranches d'actif, les investisseurs pourront profiter d’un RFG supplémentaire.
Aucun changement n’est apporté à la fréquence ou à la façon dont les rabais sur les frais de gestion sont versés. Les RFG sont comptabilisés quotidiennement et consentis chaque trimestre.
Le programme de substitutions automatiques permet aux titulaires de police de transférer un certain montant entre un ou plusieurs autres fonds distincts au sein de la police. Ces nouvelles fréquences permettront aux investisseurs de mieux adapter leur stratégie de placement à leur situation particulière et de profiter encore davantage de la méthode d’achats périodiques par sommes fixes.
Oui, les deux options de fréquence supplémentaires, ainsi que les autres fréquences offertes, figureront sur les propositions et dans le Centre d’investissement (hebdomadaire, toutes les deux semaines, mensuelle, tous les deux mois, trimestrielle, semestrielle et annuelle).